EUR CoinVertible (EURCV): Una stablecoin basada en euros.

EUR CoinVertible (EURCV): Una stablecoin basada en el euro de Société Générale-FORGE

Las finanzas descentralizadas (DeFi) se han desarrollado para permitir a los usuarios realizar transacciones financieras en un entorno descentralizado y transparente, a través de blockchains y contratos inteligentes. Poco después de la creación de DeFi, los usuarios se dieron cuenta de que los tokens con valores vinculados a monedas y activos tradicionales harían que DeFi fuera aún más útil. Estos activos, conocidos como stablecoins, tuvieron una adopción particularmente fuerte cuando el movimiento DeFi comenzó en 2020.

Generalmente, las stablecoins están vinculadas a monedas fiat, siendo la mayoría de las stablecoins vinculadas al dólar estadounidense. Esto incluye tokens populares como USDT, USDC y Dai. Las stablecoins vinculadas al euro llegaron un poco más tarde al mercado. En abril de 2023, Société Générale-FORGE, una subsidiaria de Société Générale enfocada en criptoactivos, lanzó una nueva stablecoin vinculada al euro (EUR): EUR CoinVertible (EURCV).

¿Qué es EUR CoinVertible (EURCV)?

EUR CoinVertible es un activo digital que promete mantener un valor estable frente a un activo de referencia, a diferencia de otros criptoactivos que no están vinculados a otro activo. El valor está actualmente respaldado por euros fiat que se mantienen en una cuenta bancaria en Société Générale y está diseñado de acuerdo con el marco legal francés para activos digitales. EUR CoinVertible está diseñado para proporcionar:

• Liquidación y activo de valor estable para transacciones en la cadena,
• Una solución para la gestión de efectivo y actividades de agrupamiento de efectivo,
• Financiación de liquidez en la cadena y soluciones de refinanciamiento,
• Una solución para necesidades de liquidez intradía (por ejemplo, llamadas de margen).

¿Cómo se desarrolló EUR CoinVertible?

EUR CoinVertible fue creado por una subsidiaria de Société Générale (SG) llamada Société Générale-FORGE (SG-FORGE). SG es uno de los mayores proveedores de banca y servicios financieros en Francia, fundado en 1864. SG-FORGE es la subsidiaria de SG que se dedica a los criptoactivos y proporciona servicios como la emisión y gestión de activos en la cadena y productos financieros a clientes, incluidos inversores, empresas y otras instituciones financieras. Además de EURCV, SG-FORGE ha estado ofreciendo servicios para bonos digitales y productos estructurados que se emitieron originalmente en Ethereum y Tezos desde 2019.

SG-FORGE anunció su stablecoin EURCV en abril de 2023 para “cerrar la brecha entre los mercados de capital tradicionales y el ecosistema de activos digitales”, y en octubre de 2023, SG-FORGE anunció un contrato inteligente actualizado de EURCV para “mejorar la resiliencia” y hacer las transferencias más rápidas, especialmente mediante la posibilidad de transferencias gratuitas entre inversores aprobados.

¿Cómo funciona EUR CoinVertible?

EURCV es un token que se emite en la red blockchain de Ethereum. Como una stablecoin respaldada por fiat, SG-FORGE asegura que todos los tokens EURCV estén respaldados por depósitos bancarios o valores de alta calidad en una base 1:1. Los activos colaterales están separados de los activos generales de SG-FORGE en términos contables y legales, con un fiduciario conocido y están exclusivamente asignados para cubrir el valor de la stablecoin EURCV. El nivel de colateralización se actualiza diariamente y se publica en el sitio web de SG-FORGE.

Cuando SG-FORGE emite y vende EURCV a los clientes, los fondos que los clientes utilizan para comprar los tokens se transfieren a una tercera empresa financiera que mantiene los fondos en una cuenta destinada exclusivamente a cubrir el valor de EURCV. Esta estructura asegura que los usuarios tengan acceso completo al valor de sus tokens, incluso si hay problemas con el token EURCV en la blockchain.

Una parte integral del diseño de EURCV son los controles de conocimiento del cliente (KYC) y anti-lavado de dinero (AML). Cualquiera que desee obtener EURCV de SG-FORGE debe ser aceptado por la empresa para intercambiar sus activos por tokens EURCV, y a través de este proceso, sus direcciones de Ethereum son aprobadas por la empresa. Además, las transferencias de EURCV solo pueden llevarse a cabo entre direcciones de Ethereum aprobadas por SG-FORGE. Algunos argumentan que la centralización es inherente a muchas de las stablecoins en el mercado, ya que empresas como Tether y Circle finalmente tienen control sobre sus tokens y pueden congelar tokens en la cadena. Sin embargo, las transacciones de EURCV son facilitadas a un nivel aún más detallado por SG-FORGE que otras stablecoins. Aunque esta centralización puede ser poco atractiva para algunos usuarios de cripto, permite controles de cumplimiento más robustos y puede ayudar a prevenir el robo.

¿Cómo se utiliza el token EURCV?

EURCV está destinado a ser utilizado como cualquier otra stablecoin. Como un token basado en Ethereum que cumple con el estándar ERC20, es transferible entre tenedores y puede teoréticamente utilizarse en aplicaciones descentralizadas (dapps) impulsadas por contratos inteligentes. Sin embargo, esta funcionalidad se ve actualmente limitada por el requisito de aprobación.

Conclusión

EUR CoinVertible (EURCV) es una stablecoin vinculada al valor de la moneda fiat euro. EURCV es emitido por Société Générale – FORGE, una subsidiaria de uno de los bancos más grandes de Francia, Société Générale. La estructura legal asegura que los activos colaterales separados respalden el valor de EURCV, lo que proporciona a los tenedores de tokens un reclamo directo sobre estos activos. SG-FORGE se encarga del valor de los activos colaterales y lo publica diariamente de forma pública. Las entidades deben pasar por los controles KYC y AML de SG-FORGE para ser aprobadas y acceder a EURCV, como medida para cumplir con la normativa AML. Las transferencias de EURCV entre direcciones aprobadas son directas y no requieren más la intervención de SG-FORGE gracias a la última actualización del contrato inteligente.